“物联网是继计算机、互联网之后世界信息产业发展的第三次浪潮。作为投资人，我们必须要抓住这个机会，帮助客户从中有所收获。”在谈及物联网带来的投资机遇时，华安基金总经理助理、基金投资部兼全球投资部高级总监翁启森这样说。

17年的证券、基金从业经历，使翁启森深谙机遇对于投资的重要性。物联网的投资价值究竟如何?华安物联网主题基金又如何把握投资机会?记者就此对翁启森进行了采访。

物联网领域投资潜力巨大

从桌面互联网时代、移动互联网时代到物联网时代，终端出货量由数以亿计发展至数以百亿计。翁启森认为，物联网在互联网的基础上，产业空间和相应的投资机会都增长了一个数量级，“全球科技巨头均已将物联网视为互联网之后的下一个万亿级市场，投入巨大资源进行布局。”

翁启森指出，近年来物联网领域的投资并购案例层出不穷。苹果、谷歌、Facebook等科技巨头都在加速布局。就国内而言，规模达千亿元的国家半导体产业基金，也将物联网应用作为其重要投资方向。

“物联网以十倍于移动互联网的产业规模，必将造就一批更加伟大的企业，同时带给投资人丰厚的回报。”翁启森表示，物联网作为高度专业化的新兴科技领域，上市公司的行业属性、商业模式、生态系统等均有极大的差异性，对个股的专业化评估、遴选就显得尤为重要。

同时，投资物联网领域还要考虑科技行业显著的创新周期性。对于普通投资者而言，通过投资专业研究力量支持下的物联网基金，无疑是最优的选择。

基金投资整合运用三种逻辑

翁启森表示，华安物联网主题作为国内首只物联网概念主题基金，其投资逻辑是基于宏观逻辑、产业逻辑、市场逻辑三者的整合运用。

宏观逻辑方面，当前中国经济正处于转型之中，物联网创造了新的需求和市场，并有望成为支撑中国经济转型的重要力量;而中央也通过财税优惠、金融支持等多项措施，对物联网行业进行支持和鼓励。

对于产业逻辑，翁启森直言，智能运算的泛在化、数据的互联互通、软硬件结合、云计算和大数据的广泛应用、产品与增值服务紧密结合，是物联网行业贯穿始终的基本逻辑。此外他还认为，市场逻辑也是投资中不可或缺的考量环节。

“一级市场对特定行业的估值变化、Nasdaq等海外科技股的估值映射等等，都会带动A股物联网个股估值的变化。同时，各个热点板块之间的轮动等市场问题，同样会影响到操作。”翁启森说。

前瞻性布局多主线重点投资

翁启森认为，科技行业进入互联网时代以来，生态系统之间的竞合，早已代替了单独企业间的竞争，成为行业的主要矛盾与发展动力。对于投资而言，找准各生态系统的关键卡位节点并进行提前布局，分享生态系统的高速成长期红利，是物联网基金的重要投资策略。

“在深度研究的基础上做出前瞻性布局，重点配置生态系统中卡位关键节点的标的，并且依据市场空间、竞争格局等投资主线进行重点投资，才能分享其股价高速成长期红利。”翁启森说。

就华安物联网主题而言，翁启森表示，重点投资主线主要包括：围绕健康和运动的物联网生态，包括服务运营、数据分析、终端采集;以互联网金融为核心的金融服务生态圈，包括营销、支付、金融服务等;以工业4.0和新型自动化为核心的工业物联网等等。